ในปี 2480
ได้มีกลุ่มอิทธิพลชาวจีนที่เรียกตัวเองว่า
อั้งยี่ รวมตัวกันก่อตั้งเป็นสมาคมลับ
เพื่อปกครองชาวจีนที่อาศัยอยู่ในประเทศไทย
สมาคมลับอั้งยี่มีอิทธิพลมากและเป็นที่รู้จักกันดี
ในเวลานั้นมีอยู่ 2 สมาคม คือ
สมาคมตั้งกงสีและสมาคมซาเตี้ยม
ซึ่งต่างมีความขัดแย้งกันตลอดมา
และมีเรื่องทะเลาะวิวาทกันเป็นประจำ
จนกลายเป็นศัตรูกันในที่สุด
วันหนึ่ง เล้ง
ผู้มีตำแหน่งเป็นผู้คุ้มกฎของพรรคซาเตี้ยม
ถูกส่งมาสังหารสมาชิกคนสำคัญของตั้งกงสีถึงถิ่น
โดยการปลอมตัวมากับคณะงิ้วที่มาแสดงในงานฉลองประจำปี
เล้งฆ่าพัดกระดาษขาวของพรรคตั้งกงสีได้สำเร็จ
แต่ตนเองบาดเจ็บสาหัส เง็กหงส์
สาวจีนที่เห็นเหตุการณ์และประทับใจในความสามารถ
ได้พาเล้งไปพักรักษาตัวที่บ้าน
ซึ่งอาศัยอยู่กับอาม่าและอาโฮ่ว
พี่ชายของเง็กหงส์ อาโฮ่วเกรงว่าจะมีปัญหากับพรรคตั้งกงสีที่ให้ความช่วยเหลือศัตรู
จึงสั่งให้ไล่เล้งออกจากบ้าน
แต่อาม่ากับเง็กหงส์ได้ขอร้องให้เล้งพักรักษาตัวจนแข็งแรงก่อน
อาโฮ่วจึงต้องยอมและปกปิดความจริงกับเพื่อนสนิทที่อยู่ในพรรคตั้งกงสีอย่างไม่มีทางเลือก
เล้งพักรักษาตัวอยู่ระยะหนึ่งจนกระทั่งหาย
จึงลาจากไป
เง็กหงส์แอบมาหาเล้งในเขตของซาเตี้ยม
ตั่วเท้า
ผู้มีตำแหน่งพัดกระดาษขาวของซาเตี้ยมเห็นเข้า
และต้องการจับตัวเง็กหงส์
ซึ่งเป็นหญิงสาวบริสุทธิ์ไปให้
ซานจู๊ หัวหน้าพรรค แต่ถูกอาม่าขัดขวาง
เขาจึงฆ่าอาม่าและฉุดตัวเง็กหงส์
แต่ก่อนที่เง็กหงส์จะเสียตัว
เล้งได้มาช่วยเง็กหงส์ทันเวลา
เล้งมาขอไหว้ศพอาม่า
แต่ถูกอาโฮ่วทำร้าย
เพราะเล้งเป็นพวกซาเตี้ยมที่ฆ่าอาม่า
เล้งยอมให้อาโฮ่วทุบตีโดยไม่ตอบโต้
ทั้งที่มีฝีมือเหนือชั้นกว่า
เพราะเขาต้องการตอบแทนบุญคุณอาม่าที่เคยช่วยชีวิต
อาโฮ่วจึงแสดงความเป็นลูกผู้ชายด้วยการปล่อยเล้งกลับไป
อาโฮ่วตัดสินใจเข้าเป็นสมาชิกอั้งยี่พรรคตั้งกงสี
เพื่อล้างแค้นให้อาม่า อาโฮ่วกับเพื่อนในพรรคพากันบุกทลายบ่อน
โรงสูบฝิ่น และธุรกิจการค้าของซาเตี้ยมจนเสียหายอย่างหนัก
ซานจู๊สั่งให้เล้งนำพรรคพวกบุกไปทลายตั้งกงสีบ้าง
อาโฮ่วต่อสู้กับเล้งจนพลาดท่า
แต่เล้งยอมปล่อยตัวอาโฮ่วไป
เพื่อตอบแทนที่อาโฮ่วเคยไว้ชีวิตเมื่อคราวก่อน
ตั่วเท้ากลับมาฟ้องซานจู๊ที่เล้งไว้ชีวิตศัตรู
ซานจู๊ซึ่งหาโอกาสกำจัดเล้งอยู่แล้ว
จึงสั่งประหารเล้งตามกฎ
แต่สมาชิกคนอื่นพากันขอร้องไว้และยอมตายหากเล้งถูกประหาร
เล้งยอมแทงตัวเองเพื่อชดใช้ความผิด
ซานจู๊ยอมยกโทษให้เล้งเพื่อตบตาทุกคน
แต่สั่งตั่วเท้าและสมุนให้ลอบสังหารเล้งภายหลัง
เล้งหนีการตามล่าและได้รับบาดเจ็บสาหัสตกน้ำจมหายไป
เวลาผ่านไปราว 1 เดือน
อาโฮ่วมาพบกับเล้งในสภาพที่อดโซเหมือนขอทาน
จึงชวนเล้งให้เป็นสมาชิกพรรคตั้งกงสี
แต่เล้งไม่อาจทรยศต่อพรรคพวกในพรรคซาเตี้ยมได้
หากกำจัดคนที่ต้องการแก้แค้นได้แล้ว
เขาจะไปตามทางของเขาเอง